Доходность облигаций федерального займа для физических лиц

Выпуск ценных государственных бумаг для населения способствует увеличению рыночного капитала, одновременно обучая массы людей получать хорошую доходность от собственных сбережений. Далее в статье рассмотрим значение термина ОФЗ и преимущество приобретения данного вида ценных бумаг.

Что такое ОФЗ?

При недостатке денежных средств государство ищет способы восполнить дефицит бюджета. Один из них – выпуск Министерством финансов ценных бумаг — облигаций федерального займа для широкого круга инвесторов. Покупатели облигаций дают государству в долг денежные средства. Взамен получают гарантийное обязательство в виде ОФЗ-н по возврату долга и выплате доходности в виде купонов.

С 15 марта 2018 года Правительство РФ приступило к размещению третьего выпуска ценных бумаг федерального займа для физических лиц. Два предыдущих были запущены в обращение в 2017 году.

Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) выпускаются в обращение на срок в три года. Основные правила размещения и погашения устанавливает Министерство финансов РФ. Накопленный купонный доход зачисляется на счет инвестора каждые полгода. Процент прибыли рассчитывается по доходности трехлетнего выпуска рыночных ОФЗ и не фиксируется заданными параметрами.

Купонная доходность не облагается налогами. Государство гарантирует стопроцентную сохранность вложенных в ОФЗ средств.

Виды облигаций федерального займа

По времени обращения облигации федерального займа бывают:

• с долгим сроком – свыше десяти лет;
• средним — от пяти до десяти лет;
• кратким сроком – от одного года до пяти лет.

Классификация ОФЗ по типу купонной доходности:

• ОФЗ-ПД – доходность выплачивается постоянной суммой купона с периодичностью в 6 месяцев;
• ОФЗ-ФД – купонный доход корректируется в фиксированных пределах;
• ОФЗ-ПК — ценные бумаги с переменным купоном. Доходность каждого купона рассчитывается по обстановке на финансовом рынке в момент покупки.

По способу выплаты номинальной стоимости существует два вида облигаций:

• ОФЗ-АД – погашение происходит постепенно, путем выплаты амортизационных отчислений от номинала ценной бумаги;
• ОФЗ-ИН — с ежедневной индексацией номинальной стоимости.

ОФЗ-н — облигации федерального займа, выпущенные для населения. Их доходность выше, чем у вклада.

Какова доходность ОФЗ для физических лиц?

Условия приобретения облигаций федерального займа:

• номинальная стоимость одной ценной бумаги федерального займа – 1000 рублей;
• приобретение ОФЗ-н возможно, оплатив минимально сумму в 30000 рублей;
• верхний предел покупки не более пятнадцати млн. руб. в одном выпуске.

Облигации федерального займа можно в любой день возвратить заемщику-государству по цене покупки, но не выше номинала. В течение первых двенадцати месяцев возврат происходит с утратой полученного и начисленного купонного дохода, после истечения годового срока без утраты выплаченной доходности.

Банк-агент берет комиссию за свои услуги в зависимости от стоимости приобретаемых ценных бумаг федерального займа:

• до 50 000 руб. – 1,5%;
• 50-300 тыс. руб. – 1%;
• свыше 300 000 руб. – 0,5%.

По окончании трех лет с момента выпуска купюры погашаются. Средняя доходность облигаций федерального займа достигает 8,5% годовых. Точность цифры зависит от дополнительных платежей, например, оплаты комиссии банка.

Калькулятор, размещенный на сайте Сбербанка России, позволяет рассчитать доходность приобретенного числа облигаций. Нюансы:

• расчет производится на дату совершения сделки 04.06.2018 года;
• цена облигации федерального займа 997,24 рубля — еженедельно обновляется на сайте Минфина;
• инвестиционная сумма — 60000 рублей;
• приобретается 60 штук бумаг номиналом 1000 рублей;
• стоимость пакета — 59835 рублей;
• комиссия за услуги банка при покупке облигаций федерального займа – 1% или 599 рублей;
• накопленная купонная доходность (НКД) со дня выпуска — 799 рублей;
• дополнительные расходы, с учетом резервной суммы на колебание стоимости, составляют 1447 рублей;
• общая сумма, переводимая банку, определена в 61281 рубль.

Купонный доход будет перечисляться инвестору по установленному графику раз в полгода на брокерский счет.

Доходность с учетом процентов банка составит:

• за три года — 11869 рублей со среднегодовой прибылью – 6,9%;
• за два года — 7139 рублей с усредненной годовой ставкой – 5,77%;
• за один год — 2653 рубля, среднегодовой процент – 3,89%.

Доходность облигаций федерального займа определяется Минфином.

Инвестирование

Купить облигации федерального займа можно только у двух определенных государством банков:

• Сбербанка России;
• банка ВТБ (ПАО).

Сделки проводятся в отделениях банков, оказывающих услуги по оформлению инвестиций. Перед оформлением покупки облигаций федерального займа следует поинтересоваться их доходностью.

Алгоритм покупки ценных бумаг народного займа на примере банка ВТБ (ПАО) приведен ниже:

• на сайте банка узнать, где находится ближайшее удобное для посещения инвестиционное отделение;
• при личном посещении офиса заключить соглашение, открыть брокерский счет;
• разместить на счете денежные средства для покупки облигаций федерального займа;
• для новичка наиболее простой вариант приобретения — через голосовую заявку по телефону. Назвать, предварительно подготовившись, менеджеру банка:
  • фамилию, имя, отчество;
  • номер соглашения — узнать из извещения об открытии;
  • код идентификации из скретч-карты, выдаваемой при заключении договора об открытии брокерского счета. Перед звонком стереть на карте все защитные слои под кодами;
  • номер выпуска федерального займа;
  • количество приобретаемых лотов, исходя из соответствия 1 лота одной облигации;
  • стоимость, по которой приобретаются бумаги.

Еще один способ приобретения пакета купюр федерального займа — через личный кабинет покупателя на инвестиционном портале Банка ВТБ (ПАО):

• на сайте broker.vtb.ru необходимо войти в личный кабинет, введя логин и пароль из скретч-карты;
• далее выбираем из появившегося меню раздел «Торговля» и «Портфель клиента». В открывшейся таблице видна внесенная для покупки сумма;
• в вертикальном перечне действий слева нужно выбрать пункт «Подать заявку». При ее формировании заполняется финансовый инструмент (ОФЗ, номер) и прочие параметры сделки.

О плюсах приобретения облигаций федерального займа поговорим далее.

Преимущества ОФЗ перед другими ценными бумагами

Народные облигации имеют много достоинств:

• упрощенный порядок покупки;
• доходность выше, чем у депозитных вкладов;
• надежный эмитент в лице государства;
• возврат всей суммы вложенных в облигации федерального займа средств;
• достаточно низкий минимум средств для приобретения;
• регулярная выплата доходности в фиксированные сроки;
• досрочное получение обратно вложенных средств;
• передаются по наследству.

При покупке ОФЗ-н выигрывают и государство, и население.

Основной целью выпуска в обращение народных облигаций являлось создание большой группы людей, обладающих финансовой грамотностью, культурой получения доходности от собственных денежных средств, их инвестирования в прибыльные федеральные проекты, создание нового сектора рынка ценных бумаг, рост доверия граждан к финансовой политике правительства страны.